この概要と、同じことが自作できるのかを考えていきます。
仕組預金（為替連動型）
銀行により商品名が異なりますが、仕組預金として、為替の変動により、満期時の受取通貨が異なるが、通常より多くの利息がつくというものです。
例えば、米ドル連動のもので、円で預け入れ、満期時の受け取りは、
- 預入時より円安になれば、元本＋利息を円で受け取り
- 預入時より円高になれば、元本＋利息（共に円ベースで計算）を預入時のレート換算で米ドルで受け取り
となるものです。
それで、預入期間2週間で高金利（例：18%（年利））がつくというものです。
また、逆も可能で、米ドル預金を用いて、仕組預金により為替の変動状況により受け取り通貨が変わります。
- 預入時より円安： 元本＋利息（共に米ドルベース）を米ドルで受け取り
- 預入時より円高： 元本＋利息（共に米ドルベース）を円で受け取り
例として、1ドル＝100円時に円で預け入れ、年利18%を2週間10,000円預けたとすると、2週間後に、
- 満期時1ドル＝110円（円安）：10,069円
- 満期時1ドル＝90円（円高）：100.69ドル（円評価額9,062円）
で受け取ることとなります。
満期時に預入時より円安になった場合は良いですが、円高になった場合は、実質元本割れを起こしてしまいます。
仕組預金の実態
一見、定期預金のように見え、利息がついて返金されるように思います。
満期時に円高に触れた場合、米ドルで受け取ったものを、円に戻したいときには、銀行の手数料（TTBレート）を適用されるので、更に元本が目減りします。
2週間後の為替など予測が難しく、手数料で銀行が儲ける仕組みになっています。
仕組預金の自作を考えてみる
仕組預金と同様の条件を、FXを利用して自作することが可能です。
円建ての場合
前節の例と条件と同様で、USD/JPY＝100円（建玉）から始めるとします。
円安になった場合はそのまま決済、円高になった場合は現受けで米ドルで受け取りとします。
FXは為替手数料が安く、スプレッドが0.2銭（0.002円）とします。スワップ金利は考慮しません。
レバレッジは1倍とします。
2週間後の結果としては、
- 1ドル＝110円（円安）の場合：10,999円（スプレッドを考慮して、109.998円で決済）
- 1ドル＝90円（円高）の場合 100ドル（スプレッドを考慮して、評価額89.998円）
となります。
円安になった場合は、収益額が大きく異なります。銀行の仕組預金は利息という名前のもとで、上限が抑えられていますが、FXなら為替差益により大きく利益が得ることができます。
このFX利益と銀行預金の差が銀行の実質手数料となっています。
銀行がボッタクリなのがわかります。
なお、円高になった場合は、銀行の仕組預金より低くなる傾向があります。
しかし、FXはいつでも決済可能なので、ある程度下がったら随時決済するか、そのまま持っているか現受けが可能です。
米ドル建ての場合
前節とは逆の建玉で行います。
ただ、2022年時点では、金利に相当するスワップがマイナスになることにご留意ください。
おわりに
仕組預金（為替連動型）の自作について考えてみました。
こうしてみると、仕組預金への預け入れは、手数料が高いFXをやっていることと同じことだと気づくと思います。
金融商品を購入する際には、いろいろ眺めて、高い手数料を払わないように気をつけなければならないですね。
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