資産は分散し、配分が必要とよく言われ、年代別の典型的な資産配分（ポートフォリオ）の比率などが提供されています。
若いころは国内外の株式などへ積極投資して、年齢を重ねると、段階的に安全資産（債権など）を増やしていくという内容が多いです。
では、実際に債権はどのくらい実質的に保有しているのか、年金と合わせての一案です。
年金という債権
年金は、受給資格があると、一定年齢（標準は65歳）後に安定的に支給されるものです。
そうすると、支給額は国からの利息ということも言えると思います。つまり国債と同じという考え方です。
国民年金の令和2年の平均受給額は、月額56,000円強になります（64歳以下の受給者分が加味されているので、実際にはもう少し多い）。
令和２年度 厚生年金保険・国民年金事業の概況（厚生労働省年金局）
長期金利を0.215%とすると、65最時点では、約3億1,200万円の債権があることになります（実際には減価が必要）。
実際の受給予定額は、ねんきん定期便に記載されていますので、計算してみると良いでしょう。
ポートフォリオに当てはめる
よくポートフォリオは「年齢分の比率を安全資産に」と言われますが、50歳で当てはめると、債権50%、その他50%ということになります。
前章で債権は3億1,200万円に相当するということでしたから、債権以外の資産が3億1,200万円以下の場合は、全額を債権以外に当てても良い計算になります。
ただ、株式は国際情勢や社会情勢に大きく影響されるので、最低でも1年間の生活費や、近々支出予定がある費用、突発的な支出（医療費など）は、資産ポートフォリオとは別枠で、現金含む安全資産で確保した上での当て方です。
おわりに
てすの資産ポートフォリオはこの考え方に基づき構成しています。
あくまでも、年金が支給される前提で、年金が支給されない前提では、この案は無意味になります。
ポートフォリオの組み方の考え方には諸説ありますので、一案として見ていただければ幸いです。
▼関連記事
コメント